Mozgovik Research

Ритейл 1 квартал, ищем лучших: М.Видео

Продолжаем путешествие по не лучшим историям. До этого писал про Детский мир.

Про М.Видео мало информации в квартальном формате, компания публикуется по полугодиям.

Небольшой комментарий по результатам за 2021 год: назвать результат прошлого года, а особенно за второе полугодие провальным — это сделать комплимент для М.Видео.

👉 За 2-ое полугодие без учета оборотного капитала, операционный поток был 1 млрд рублей, во 2-ом полугодии 2020 было 16.

👉 EBITDA 2-ое полугодие -40%.

👉 Скорректированная на кучу показателей чистая прибыль за 2021 год -63%.

👉 В отчетности убыток за 2-ое полугодие в 4,7 млрд рублей.

👉 Свободный денежный поток за 2021 год отрицательный на 9,4 млрд рублей.

Стоит быть объективным, конкурировать компании трудно.

Одна из таких капитуляций — начало сотрудничества с Яндексом, сами не смогли, хотя было много амбиций на этот счет.

Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/804056.php

601 10:57

Ритейл 1 квартал, ищем лучших: Детский мир

Публичные ритейлеры отчитались за 1-ый квартал, результаты достаточно оптимистичные. Практически у всех наблюдался двузначный рост показателей выручки, что неудивительно, ведь за один только март инфляция прибавила 7,6%, последний раз такое было в 99-ом году.

У компаний это отразилось в росте среднего чека, который создал условия, что некоторые достигли двузначного роста динамики сопоставимых продаж (LFL) — это показатель, который отражает рост выручки без учета открытий новых торговых точек. Такие показатели последний раз были в 2015 году, как раз прошлый сильный скачок инфляции.

Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/803695.php

829 10:38

Действия на рынке сегодня в связи с резким падением курса USD и EUR

https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/803640.php

892 08:56

Скидка на конференцию смартлаба 50% для годовых подписчиков смартлаб премиум

Для тех, кто купил годовой доступ к смартлаб премиум мы дарим скидку 50% на конференцию смартлаба 25 июня в Санкт-Петербурге.
Чтобы получить промокод, напишите на почту ir@smart-lab.ru
Если вы уже купили билет, мы вернем вам 50% его стоимости.

https://conf.smart-lab.ru/

Кстати, для всех премиум-подписчиков отключена вся реклама на смартлабе.

1.0K 18:02

Конспект: презентация результатов ИСКЧ за 2021 год

Институт Стволовых Клеток Человека — это биотехнологический холдинг.

На бирже торгуются акции самого холдинга и дочернего Гемабанка.

Два основных вида заработка — это продукты, то чем например занимаются Некстген (препараты и тест-системы), и услуги — Гемабанк, который занимается консервацией и хранением пуповинной крови и Генетико — которые оказывают услуги разного тестирования (генетические, онкологические, эмбриональные и т.д.).

Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/803303.php

1.0K 12:56

МТС: отчет за 1 квартал 2022, дивиденды растут, денежный поток падает.

МТС за 3 дня неплохо стартанул, с понедельника акции выросли на 20%, а в моменте достигали целевых 280 рублей, про которые писал в воскресенье в отдельном посте-инвестидее https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/801754.php. По 280 я утром продать не успел, если что.

Объявили дивиденды, выпустили новый отчет, самое время его посмотреть и возможно пересмотреть взгляд на МТС.

Вчера вечером объявили дивиденды в 33,85 рублей на акцию, причем непонятно надо ли туда включать 10 рублей, уплаченные промежуточным. Оказалось, что не надо — дивиденды за 21 год получатся (если акционеры утвердят) рекордные за всю историю — 44.4 рубля!

Акции сразу подтянулись вместе с любителями двузначной див доходности, которая обгоняет вклад. Но сегодня после обеда вышел отчет МСФО за 1 квартал.

Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/803049.php

1.1K 19:04

Upd. Мы связались с IR МТС и там пояснили, что рекомендованные годовые дивиденды не включают промежуточные дивиденды, выплаченные в 2021 году, и будут отдельным платежом, в случае одобрения акционерами.

Таким образом, дивиденды существенно выше наших прогнозов, и сегодня это безусловно позитивная новость для акций МТС.

14.7K 05:35

Фантастический платежный баланс России в апреле + смягчение лимитов на переводы от ЦБ

В апреле конечно сложилась фантастическая ситуация для рубля — оттока капитала нет, экспорт неистово скакнул вверх, а импорт обрушился. В итоге в Россию хлынул рекордный поток валюты.
Именно профицит платежного баланса — основная причина укрепления рубля.

Рекордные профициты апреля:
👉профицит платежного баланса = $40,2 млрд.
👉профицит торгового баланса = $37,6 млрд
👉для сравнения среднемес. торг. профицит в 2021 составил = $16,51 млрд

Рост профицита 2 причины:
📈рост экспорта
📉снижение импорта

Импорт:
📉ЕС -55% г/г (€3,42 млрд)
📉Китай -26% г/г ($3,8 млрд)
📉Корея -50% ($352 млн)
📉Тайвань -67% ($29 млн)
📉Турция -32% ($275 млн)

Экспорт:
📈ЕС +75% (€16,2 млрд)
📈Китай +53% ($8,9 млрд)
📈Япония +89% ($1,58 млрд)

Рост средней цены Brent составил в апреле +65% г/г.
В апреле нефть Urals стоила около $70, это всего лишь +11% г/г.
Таким образом, рекордный рост экспорта видимо не сильно связан с продажей нефти.
В то же время спот-цена газа в Европе +400% г/г.

Продолжение в смартлаб-премиум:
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/802543.php

7.3K 15:27

Еженедельная заметка #9. Наш рейтинг акций

Еще одна короткая неделя осталась позади. Среди глобальных трендов, которые мы краткосрочно видим в данный момент, можно выделить следующие:
👉сдувание высокотехнологичного пузыря в США
👉переход инвесторов из роста в качество и value
👉рост доходностей облигаций на фоне ужесточения политики из-за высокой инфляции
📈рост цен на нефть
📈укрепление доллара и укрепление рубля


Рубль
Наиболее интересная для нас с вами тенденция — укрепление рубля. Много бумаги уже исписано в объяснениях, почему рубль укрепляется. Напомню, что мы еще в марте писали, что рубль может укрепиться и объяснили почему. С тех пор мало что изменилось. ЦБ по-прежнему не придумал ничего нового, чтобы остановить укрепление рубля. Видимо, решили отдать этот процесс на откуп рынку.

Нас же с вами должно волновать что будет дальше.

https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/802117.php

1.2K 15:24

Технический расклад в акциях: что изменилось за неполную неделю?.

Акции в растущем тренде:
📈AKRN, PHOR, KAZT
📈POSI, FESH, VSMO
📈GMKN
📈HYDR
📈MGNT
📈MTLR
📈OGKB

Тут за последнюю неделю ничего не изменилось. Удобрения продолжают гнать наверх.
В ГМК, Магните и Русгидро технически состоялся разворот, но тренд очень вялый.
ДВМП скорректировались к поддержке в рамках тренда и отскакивают сегодня наверх.

📈Нефть уверенно вернулась к растущему тренду (фундаментальные предпосылки для дальнейшего роста нефти тоже есть)
📈RUB в уверенном растущем тренде к доллару

Аптренд развернулся вниз:
📉PLZL

Акции, где сейчас идёт разворот вверх:
(Это наиболее интересная группа для краткосрочных спекуляций наверх)

Продолжение тут: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/801939.php

1.2K 09:51

Итоги недели: двигаемся вправо

Основные события недели происходили вокруг Газпрома и нефтяной части шестого пакета санкций. Покупать ли российскую нефть решить не могут, есть Венгрия, которая не очень-то и хочет отказываться. Рубль продолжил укрепляться, пробивая 63 рубля. Евро от максимумов 11 марта -50%: как биткойн, только упал быстрее. Криптовалюты последнее время штормит: «никогда такого не было, и вот опять».

Индекс Мосбиржи снизился на 3,6% за 3 торговых сессии с объемами в несколько раз ниже обычных, зато индекс РТС из-за укрепления рубля поставил свой максимум после 24 февраля и на полпути к восстановлению. Радуемся каждой мелочи, но раньше в одной обычке Сбера объемов бывало больше.

Внутри:

Лидеры роста и падения
Экспорт Газпрома
Активы Фортума и экспорт Интер РАО
Нефтегазовые доходы бюджета
Лукойл и Шелл
Отчеты: Россети ЦП, Россети Центр, Русагро, Позитив, VEON, Мосэнерго.

Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/801844.php

1.2K 09:04

Снижение доходности по вкладам, ключевой ставки, крепкий рубль — все это наталкивает на поиск новых идей, связанных с дивидендами и внутренним (стабильным) денежным потоком.

Одна из таких компаний — МТС.

Компанию нередко называют квазиоблигацией, доходность от владения сравнивают с вкладами в топ-5 банках. Разберемся так ли это, есть ли шансы на выплату дивидендов в этом году и в будущем и какая справедливая цена у экосистемы МТС.

Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/801754.php

1.3K 16:58