Ингосстрах - Инвестиции

Ингосстрах - Инвестиции

@ingosinvest 1 698 подписчиков канал

Официальный канал «Ингосстрах - Инвестиции». Здесь полезные статьи и аналитика)
По всем вопросам: clients@ingosinvest.ru

Сайт: www.ingosinvest.ru

Открыть

Похожее

Блог стартапера
Блог стартапера
@startupblogbiz
DOM
DOM
@domcyprus
Boomin.ru | высокодоходные облигации
Boomin.ru | высокодоходные облигации
@boominru

Рекомендуем

ОТВЕТЫ
ОТВЕТЫ
@otveti
Граница Германия - Чат
Граница Германия - Чат
@border_germany_chat
Граница Финляндия - Чат
Граница Финляндия - Чат
@border_finland_chat

Последние сообщения

Что бы увидеть другие сообщения, подпишитесь на канал @ingosinvest

Откройте для себя инвестиции на нашем сайте: http://amp.gs/jmyxP

325 13:01

Валютный курс

За неделю доллар подорожал из-за усиления геополитической напряженности после заявления Сергея Рябкова: курс вырос до 76.3 руб. (+1.7).

Цены на нефть при этом поднялись на 3.6% (причем нефть марки Urals котируется дороже Brent, что необычно и свидетельствует о создании запасов западными игроками на случай перебоев с поставками российской нефти в случае введения санкций, а это и приводит к росту цен на нефть сейчас), а индекс доллара повысился на 0.9% (что в совокупности дает нулевой результат для курса).

📍 Санкционная премия вырастала до 5 руб. и немного сжалась обратно до 4.4 руб.

📍 В случае введения финансовых санкций курс опять сместится к 77 руб. из-за увеличения премии.

Мы продолжаем позитивно оценивать ожидаемое движение валютного курса на горизонте года, ориентируясь на укрепление рубля уже до 63 руб. осенью 2022 г. за счет сильно подорожавшей нефти.

Укрепление произойдет благодаря ощутимому замедлению инфляции при незначительном снижении цен на нефть (фьючерсы на середину 2023 г. составляют USD 77.4/барр.) и газ, а также уходу санкционной риторики в прошлое.

В этом расчете мы консервативно ориентируемся на небольшой объем привязки контрактной базы Газпрома к ценам на газ в европейских хабах, хотя есть шанс, что объемы валютной выручки монополиста окажутся значительно больше, что приведет к укреплению рубля при конвертации валюты для выплаты налоговых отчислений и дивидендов к середине года.

Существует риск внезапного спада цен на нефть (их текущие уровни не соответствуют ни объему свободных добывающих мощностей в мире, ни избытку производства, который наступит в 1 кв. 2022 г., по прогнозу ОПЕК и МЭА), который привел бы к резким колебаниям валютного курса.

Однако во время отопительного сезона (то есть с октября по апрель) спад нефтяных котировок оценивается как маловероятный на фоне энергетического кризиса в Европе.

429 10:01

#НовостиЭмитентов

📌 Яндекс (MOEX: YNDX)
Компания получила кредитный рейтинг AA+(RU) от агентства «АКРА» (на ступень ниже суверена). Сдерживающим фактором для рейтинга стала пониженная рентабельность из-за развития новых сервисов. S&P и Fitch присвоили Яндексу рейтинги на уровне суверена (то есть чуть выше, чем АКРА).

📌 Polymetal (MOEX: POLY)
Polymetal оценил ресурсы месторождения Павловское в Свердловской области в размере 0.7 млн унций золота.

📌 НЛМК (MOEX: NLMK)
Представлены операционные результаты по итогам 2021 г. Продажи группы упали на 4% за год до 16.8 млн т, при этом в 4 кв. 2021 г. рост составил 16% к 4 кв. 2020 г.

📌 ВТБ (MOEX: VTBR)
Банк подал в суд на АО «Открытие Холдинг», требуя взыскать RUB 62.1 млрд.

📌 Селигдар (MOEX: SELG)
Холдинг обнародовал операционные показатели за 2021 г. Объемы добычи золота увеличились на 3% до 7 217 т (232 тыс. унций) по сравнению с 2020 г. Добыча руды при этом выросла на 56%. Выручка снизилась на 5% до RUB 29.8 млрд в основном из-за сокращения объема реализации на 4%.

451 07:12

#ОткрытиеРынка
💬Антон Старцев, Главный аналитик по зарубежным рынкам акций

В четверг на мировых рынках акций сохранялось давление продаж – трейдеры сокращают позиции в ожидании сигналов от ФРС США (заседание FOMC состоится 25–26 января).

Кроме того, на характер торгов могут влиять опасения новых проблем в глобальных цепочках поставок из-за быстрого распространения коронавируса в странах Азии.

В итоге фондовые индексы США закрылись в минусе:
- S&P 500 (-1.1%),
- Dow Jones (-0.9%),
- Nasdaq (-1.3%).

Тем временем европейские фондовые индексы финишировали преимущественно в плюсе после того, как данные по инфляции в еврозоне (CPI) совпали с ожиданиями участников рынка:
- DAX (+0.7%),
- CAC (+0.3%),
- FTSE-100 (-0.1%).

На российском рынке акций продолжился отскок, компенсирующий избыточный дисконт за геополитические риски:
- Индекс Мосбиржи (+2.3%),
- Индекс РТС (+2.5%).

Сегодня утром внешний фон остается скорее негативным.

На азиатских фондовых площадках преобладает коррекция вниз, фьючерсы на фондовые индексы США также торгуются в минусе.

Фьючерсы на нефть Brent снижаются почти на 1.5% после выхода сообщения о неожиданном увеличении запасов сырой нефти в США на 0.5 млн баррелей за неделю.

455 06:27

Россия: инвестиция с дисконтом 30%

Одно из главных условий притока капитала в страну – безопасность.

И геополитические конфликты, которые могут привести к жертвам и разрушениям, способствуют лишь тому, что на рынке остаются инвесторы, склонные к высокому уровню риска.

Плата за такую инвестицию – потеря капитала.
Но награда за риск – на примере РФ – почти 30%.

Разберемся подробнее:
📌 Динамика российских активов с октября 2020 г. полностью совпадала с динамикой лучшего рынка Индии.

📌 После появления сообщений об увеличении численности войск на границе с Украиной в октябре 2021 российский рынок испытал максимальное давление против развивающихся рынков.

📌 Увеличение военных настроений привело к сильнейшему оттоку капитала нерезидентов.

📌 Как следствие – сформировалась аномальная премия против развивающихся рынков с высокой дивидендной доходностью.

📌 Геополитический дисконт в настоящий момент превышает 30%, если сравнивать динамику с индексом MSCI Индии.

Три варианта развития событий в 2022 году и индекс Мосбиржи:

1️⃣ Базовый
Цель индекса Мосбиржи: 4500

Станет возможен в случае:
деэскалации конфликта на Украине;
заключения договоров о ракетах малой и средней дальности, возобновление диалога с НАТО;
отход от военной риторики, отвод войск в места постоянной дислокации;
отсутствие серьезных санкций против России;
одобрение проекта «Северный поток – 2»;
приток средств нерезидентов.

2️⃣ Негативный
Цель индекса Мосбиржи: 3300

Станет возможен в случае:
отсутствия признаков деэскалации конфликта на Украине;
начала вооруженных действий;
ввода санкций против России и первых лиц;
отключение от SWIFT;
эмбарго на поставку нефти и газа;
санкций против президента России;
продолжающийся выход нерезидентов.

3️⃣ Позитивный
Цель индекса Мосбиржи: 5000
Станет возможен в случае:
продолжения роста цен на энергоносители;
сильный рост прибылей компаний нефтегазового сектора;
возвращение инфляции к целевому уровню, что делает высокую дивидендную доходность очень привлекательной.

555 10:43

485 10:43

#НовостиЭмитентов

📌 Газпром (MOEX: GAZP)
Компания предупредила Молдавию о возможности прекращения подачи газа в случае невыплаты аванса за январь в полном объеме.

Кишинев выплатил лишь треть суммы аванса. Тарифы внутреннего рынка Молдавии в конце года уже подняли с USD 450 до USD 647 за тыс. куб. м.

Однако и этого не хватает Молдовагазу, чтобы оплатить счета Газпрома по существующим ценам.

Ситуацию с поставками газа в Молдавию можно отнести к потенциально негативным факторам для Газпрома, но его влияние на капитализацию компании мы оцениваем как несущественное на фоне более значимого на текущий момент давления геополитических рисков.

📌 ВТБ (MOEX: VTBR)
Передал по соглашению РЕПО 4.12% акций Petropavlovsk (MOEX: POGR). ВТБ принадлежало 4.19% акций золотодобытчика.

📌 Совкомфлот (MOEX: FLOT)
Руководство группы «Совкомфлот» считает комфортным отношение Чистый долг/EBITDA на уровне 3–4х. По состоянию на 30.09.2021 коэффициент Чистый долг/EBITDA был равен 3.5х. Компания также отмечает, что рост цен на сталь приводит к сокращению строительства новых судов, что уменьшает конкуренцию в секторе.

536 07:20

#ОткрытиеРынка
💬Антон Старцев, Главный аналитик по зарубежным рынкам акций

В среду мировые рынки акций оставались под давлением – продолжились продажи в высокотехнологичных секторах, большинство представителей которых проигрывают от ротации из growth в value.

Кроме того, слабее рынка выглядел автомобильный сектор:
🔻Акции Ford Motor (F) подешевели на 7.9% после раскрытия компанией некоторых деталей из своих финансовых результатов за четвертый квартал (в частности, Ford планирует отразить изменение оценки своей доли в Rivian как разовый доход, в то время как ранее эта позиция отражалась в чистой прибыли).

Тем временем часть спроса переместилась с рынка акций в долговой сектор в поисках защитных активов, в итоге доходность по 10-летним US Treasuries понизилась с 1.87% до 1.83% годовых.

🔻Фондовые индексы США закрылись в минусе:
- S&P 500 и Dow Jones потеряли по 1.0%,
- Nasdaq Composite понизился на 1.1%.

🔺В Европе же торги прошли спокойнее
- DAX (+0.2%),
- CAC 40 (+0.6%).

🔺На российском рынке наметился отскок после неоправданно сильного снижения, вызванного реакцией трейдеров на геополитические риски.
- Фондовый индекс Мосбиржи (+3.2%),
- Индекс РТС (+3.4%).

Сегодня к открытию торгов внешний фон выглядит умеренно позитивным.

Азиатские фондовые индексы растут, фьючерсы на индексы США сейчас также выше уровней закрытия в среду.

Фьючерсы на нефть Brent остаются вблизи отметки USD 88/барр. (достаточно высоко, чтобы обеспечить фундаментальную привлекательность российских акций нефтегазового сектора).

552 06:46

3 рабочих способа не платить налог

Цель инвестирования – получение прибыли.

Но, получая прибыль, не стоит забывать, что она будет обложена НДФЛ по ставке 13% (15%) или 30% в зависимости от суммы дохода и от наличия статуса налогового резидента РФ.

Чтобы повысить чистую прибыль, стоит изучить вопрос оптимизации налогообложения.
В данной статье мы рассмотрим три способа, которые помогут освободить от налога прибыль при инвестировании.

1️⃣ Освобождение дохода по бумагам высокотехнологичного сектора экономики
Вы можете освободить полностью доход, полученный от продажи акций, облигаций российских компаний или инвестиционных паев, если одновременно выполняются следующие условия в отношении данных ценных бумаг:
📌 на дату реализации они являются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;
📌 на дату реализации они непрерывно принадлежали вам на праве собственности более одного года. Репо и заем прерывают срок владения. В этом случае срок владения определяется с даты возврата ценных бумаг из сделки репо (займа) до даты их продажи.
📌являются ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. Полный список здесь: http://amp.gs/jmCz6.

На льготу могут рассчитывать как налоговые резиденты РФ, так и нерезиденты РФ.

Суммовых ограничений нет.
Освобождается весь доход от продажи, в том числе накопленный купонный доход

Однако дивиденды и купонный доход, фактически выплаченные эмитентами в течение срока владения ценными бумагами, не освобождаются от налога.
Льготу можно применять, в том числе, на ИИС. Выгодно будет ее совместить с вычетом на взносы.
Учтите, данная льгота действует до конца 2022 года. С 2023 она будет отменена.

2️⃣ Освобождение при владении ценными бумагами более 3-х лет

Вы можете освободить от НДФЛ доход, полученный от продажи ценных бумаг , если одновременно выполняются следующие условия:
📌ценные бумаги являются обращающимися на любой российской фондовой бирже, или это паи ОПИФ, управление которыми осуществляют российские управляющие компании, к примеру АО УК «Ингосстрах – Инвестиции» (http://amp.gs/jmCzb);
📌 данные бумаги должны быть приобретены в собственность после 01.01.2014;
📌 бумаги находятся в собственности более трех лет. Репо и заем ценных бумаг с брокером не прерывает срок владения. Операции обмена паев реализацией не считается.

На вычет могут рассчитывать только налоговые резиденты РФ. Данный вычет нельзя применять на ИИС.

Размер освобождаемой от уплаты налога прибыли ограничен. Максимальная сумма определяется следующим образом: берется количество полных лет владения ценными бумагами и умножается на 3 млн. Получается, за 3 года владения можно освободить 9 млн. прибыли, за 4 года – 12 млн. и т.д.

3️⃣ ИИС с типом вычета «Б» - на доход
Вы можете освободить от НДФЛ доход, который получен по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами на ИИС за весь срок его существования, если совокупно:
📌 ИИС действовал не менее трех лет, начиная с даты заключения договора на его ведение. Три года - это минимальный срок – максимального не установлено;
📌 по данному ИИС вы не получали вычет на взносы (потребуется справка от налоговой о том, что ранее вы не обращались за получением вычета типа А);
📌 в течение срока действия ИИС вы не имели других ИИС (исключение – вы открыли новый ИИС с переводом активов с прежнего ИИС и его закрытия в течение месяца).

Вычет на доход можно получить только при закрытии ИИС. При этом владелец данного счета должен являться налоговым резидентом РФ.

661 11:09

#НовостиЭмитентов

📌 Сбербанк (MOEX: SBER, SBERP)
Банк активно сотрудничает с АШАНом в части сервиса доставки «Сбермаркет»: более полвины супермаркетов «АШАН» теперь подключены к этому сервису.

📌 НОВАТЭК (MOEX: NVTK)
Воспроизводство сырьевой базы углеводородов компании составило 107% по нефти и 120% по газу.

📌 Яндекс (MOEX: YNDX)
Заключено мировое соглашение с компаниями, пожаловавшимися в 2020 г. в ФАС (Avito, Wildberries и др.). Агентство S&P присвоило Яндексу кредитный рейтинг «ВВВ-» (риск на уровне суверена).

📌 Х5 Retail Group (MOEX: FIVE)
Генеральный директор сети «Пятерочка» (входит в Х5) Сергей Гончаров принял решение покинуть пост. Его место займет Владислав Курбатов, занимавший аналогичную должность в сети супермаркетов «Перекресток».

612 07:32

Доброе утро! Открываем рынок👇

Фондовый рынок в США обвалился🔻
- S&P 500 (-1.8%),
- Nasdaq (-2.6%).

Волатильность выросла до 22.9% (+3.6%).

Доходность 10-летних гособлигаций увеличилась до 1.87% (+0.1%).

Европейские фондовые индексы снизились🔻
- Dax (-1.0%),
- CAC (-0.9%),
- FTSE (-0.6%).

Российские акции продолжили движение вниз🔻
- Индекс Мосбиржи (-6.5%),
- Индекс РТС (-7.3%).

Лидером падения стал финансовый сектор (-6.7%).

Худший результат показали:
- Petropavlovsk (-10.90%),
- TCS Group (-10.74%),
- Роснефть (-10.35%).

Тем не менее выросли привилегированные акции Транснефти (+0.1%).

Сегодня на открытии российского рынка внешняя конъюнктура складывается умеренно негативно.

Фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются на 0.7–1.0% по отношению к ценам закрытия.

А котировки фьючерсов на нефть в ходе утренней сессии растут на 1.0%.

623 06:48

Позаботьтесь о своей пенсии заранее. Приходите на наш вебинар😉👇
Участие бесплатное. Регистрация открыта: http://amp.gs/jmGWn

743 12:07