Наши Инвестиции

Наши Инвестиции

@impact_investing 2 356 подписчиков канал

Каждый из нас может повлиять на экологию, сохранение архитектурного наследия, урбанистику и улучшение качества жизни в нашей стране.

Рассказываем, как это сделать, инвестируя с доходом выше чем у банковских вкладов и с государственными гарантиями.

Открыть
Отзывы о канале «‎Наши Инвестиции»‎ @impact_investing

Похожее

Архив инвестора
Архив инвестора
@investlibfiles
Инвестор Мах
Инвестор Мах
@invectmax
AltaClub.vc
AltaClub.vc
@AltaClub

Рекомендуем

Заработок в интернете ПРОСТО
Заработок в интернете ПРОСТО
@zarabotok_prosto
Твои желания 🍑
Твои желания 🍑
@tvoi_jelaniya
Загадки с подвохом и с ответами
Загадки с подвохом и с ответами
@zagadki_s_otvetami

Последние сообщения

Что бы увидеть другие сообщения, подпишитесь на канал @impact_investing

Что такое buyback?

Байбэк — это обратный выкуп акций: компания выкупает бумаги у акционеров и фактически забирает из обращения на фондовом рынке часть своих акций.

Чаще всего об обратном выкупе заявляют, когда у корпорации накапливается свободная наличка, которая не находит применение в инвестициях для развития. Обратный выкуп позволяет увеличить фактические доли крупнейших акционеров и упрочить их позиции.

В условиях сильной конкуренции, если крупная компания имеет достаточно свободных средств, но у неё нет направлений для развития и для вложения своего капитала, инвесторы могут расценивать это как стагнацию, поэтому начинают продавать ее акции.

Чем дешевле акции, тем легче можно перекупить значительные доли акций компании, что создает риски смены собственника или поглощения.

Чтобы не допустить этого, менеджмент прибегает к байбэку своих акций у акционеров — спрос на бумаги, создаваемый компанией при выкупе, и последующее уменьшение акций в обращении двигают котировки вверх, а стало быть, и стоимость компании.

#ПроИнвестиции

629 06:41

Создание инклюзивных рабочих мест и поддержка программ реабилитации инвалидов в ООО «Вела Рус»

В компании существует специальная программа трудоустройства сотрудников с ограниченными возможностями и оснащения для них специализированных рабочих мест. "Вела Рус" не только организовывает инклюзивные дистанционные рабочие места для сотрудников (таких у них 50 процентов от штатной численности компании), но и перечисляют часть прибыли от деятельности на цели реабилитации инвалидов средствами физической̆ культуры и спорта. В этом направлении они работают вместе с Российским спортивным союзом инвалидов (РССИ).

Как только вы начинаете измерять свои экологические параметры, это заставляет задумываться о сокращении использования воды, внедрять энергосберегающие практики и оптимизировать использование отходов.

Конкретный пример: сейчас, закон о контрактной системе будет использовать помимо ценовых, еще и дополнительные экологические критерии для оценки поставщиков товаров и услуг для государства. Впервые будет учитываться доля вторичного и переработанного сырья в поставляемых товарах. Таким образом, внедрение в корпоративную практику принципов ESG может привести компанию к новым рынкам и бизнес-возможностям, поскольку не только потребители, но и само государство сможет искать поставщиков, работающих на основе принципов ESG.

Поэтому компания сейчас планирует запустить производственный проект, который по соотношению цена-качество будет ориентирован на госсектор. С точки зрения оценки инвестиций, можно смело говорить о 10-15 млн рублей с созданием новых рабочих мест, в том числе инклюзивных. Для малого бизнеса это очень серьезные цифры.

#ESGкейс

865 06:41

ОФЗ: чем они отличаются и какие покупать?

ОФЗ, или облигации федерального займа, — это долговые ценные бумаги, которые выпускает Минфин.

С помощью ОФЗ министерство привлекает деньги инвесторов, прежде всего институциональных вроде банков и управляющих компаний.

Инвесторы, купившие ОФЗ, регулярно получают купонный доход — процентные выплаты по облигациям

В заранее известную дату Минфин погашает облигации, выплачивая инвесторам номинал облигаций и купон за последний купонный период.

Большинство ОФЗ торгуется на бирже, и их можно купить и продать в любой торговый день. Биржевая цена может заметно отличаться от номинала.

Всего сейчас есть более 50 наименований ОФЗ, и у них различаются даты погашения, частота и даты выплаты купонов, а также доходность.

Кроме того, существуют разные виды ОФЗ с отличающимися свойствами:

С постоянным купоном (ОФЗ-ПД).
Самый популярный вид облигаций. Размер всех купонов заранее известен и не меняется до погашения.

С фиксированным купоном (ОФЗ-ФД).
Размер всех купонов тоже заранее известен, но может различаться в разные годы. При этом у таких бумаг есть амортизация, то есть постепенное погашение, так что они могут обозначаться как ОФЗ-АД.

С переменным купоном (ОФЗ-ПК).
Купон со временем меняется и зависит от ставки RUONIA, близкой к ставке ЦБ. Это значит, что посчитать доходность к погашению заранее не получится: известны не все будущие купоны.

С индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН).
Их номинал постепенно увеличивается на размер инфляции, а купон фиксируется на весь срок существования ОФЗ и при этом считается от проиндексированного номинала.

Эти облигации, по аналогии с американскими TIPS, защищают от инфляции. Доходность к погашению не посчитать, зато можно узнать реальную доходность, то есть с поправкой на инфляцию.

Народные ОФЗ (ОФЗ-н).
Эти ОФЗ не торгуются на бирже — их можно купить через платформу Финуслуги, Сбербанк, ВТБ, Почта-банк и Промсвязьбанк. Понадобится брокерский счет, а вот через ИИС их не купить. ОФЗ-н можно погасить досрочно по цене не ниже цены покупки, но не выше номинала.


Вложение денег в ОФЗ через российского брокера — это довольно безопасный вариант защиты портфеля: у ОФЗ низкий кредитный риск и высокая ликвидность.

Чтобы избежать процентного риска, можно покупать ОФЗ с погашением через небольшой срок или использовать ОФЗ с переменным купоном.

Доходность ОФЗ примерно равна доходности вкладов в крупных банках, особенно если учесть комиссии и налоги. Если инвестировать в ОФЗ через ИИС либо использовать народные облигации, можно улучшить результат.

#ПроИнвестиции

1.0K 06:31

Международный опыт в импакт-инвестировании.

США
Примерно 25% активов, которыми управляют профессиональные участники рынка, относятся к так называемому ответственному и устойчивому инвестированию, которое включает и импакт-инвестиции. Разница между ответственным (устойчивым, или ESG-инвестированием) и импакт-инвестированием состоит в том, что в первом случае ставится цель минимизации вреда природе, обществу, социальному равенству, а во втором - достижение измеримой пользы для общества и природы. Исходя из этой общепринятой практики отчетности объем импакт-инвестиций в США не публикуется. На рынке представлены самые разные игроки: от государственных структур и фондов до индивидуальных и семейных инвесторов. Большое внимание уделяется развитию потенциала местных сообществ, но одновременно именно в США находятся профильные сети, объединяющие участников рынка, - GIIN, Toniic, Investors’ Circle.
В ответственное инвестирование в США вовлечены 365 управляющих капиталом и более 1,1 тыс. локальных организаций.

Великобритания
Государство - активный игрок на рынке импакт-инвестирования Великобритании, оно выполняет не только регулирующую, но и стимулирующую функцию. Например, был создан специализированный "банк-оптовик". Он финансирует банки на местах, чтобы они находили социальные предприятия, в которые можно было бы вложить средства. Чтобы основать "банк банков", приняли специальный закон, разрешивший изъять средства с неактивных счетов. Среди других механизмов - создание государственного "Зеленого инвестиционного банка", налоговые вычеты на социальные инвестиции. В результате объем инвестиций в экологические проекты составил 20 млрд фунтов. В среднем 30% от сумм инвестиций в социальные предприятия возвращается в качестве налогового вычета.

#ИмпактИнвестиции

1.1K 06:37

Как заработать на падении акций? Или что такое торговля в шорт

Падение акций – не всегда плохо. На этом можно заработать, если знать как.

Что еще за шорт? Это термин, который произошел от английского short selling, что дословно переводится как «короткая продажа».

Схема торговли в шорт выглядит так:

1. Инвестор берет взаймы у брокера акции или другие финансовые активы.
2. Сразу же продает их по рыночной цене и получает деньги. Расчет здесь делается на то, что через какое-то время после продажи ценные бумаги подешевеют и можно будет приобрести те же самые активы обратно по более низкой цене.
3. Когда котировки упадут, инвестор купит акции и вернет их брокеру. Разница между ценой покупки и продажи — прибыль.

Кажется, все очень просто, но на практике, нужно помнить о рисках и нюансах, связанных с короткими продажами.

Короткие сделки — это всегда риск. Потерять на шортах можно неограниченное количество денег.

Шортить — это спекуляция? Ни в коем случае. Короткие продажи — легальный финансовый инструмент для получения прибыли, а не абсолютное зло. Как и у любой стратегии на биржи, у непокрытых сделок есть как риски, так и преимущества.

#ПроИнвестиции

1.2K 06:37

В России появится «Аэрокосмическая инновационная долина»

Аэрокосмические, биомедицинские и информационные технологии, а также электроника и радиотехника станут основными сферами деятельности инновационного научно-технологического центра (ИНТЦ) «Аэрокосмическая инновационная долина». Постановление о его создании подписал Председатель Правительства Михаил Мишустин.

Инициаторами возникновения центра, который будет построен в Рязанской области, стали Московский авиационный институт (национальный исследовательский университет) и региональное правительство. Компании-резиденты ИНТЦ займутся разработкой передовых технологий, уникальных материалов и новых видов продукции.

Предполагается, что появление «Аэрокосмической инновационной долины» создаст 2,8 тыс. новых рабочих мест и к 2031 году увеличит налоговые поступления в бюджет Рязанской области на 5,6 млрд рублей.

О своём желании участвовать в работе ИНТЦ заявили уже более 30 компаний, которые разрабатывают около 60 инновационных проектов. Кроме того, заинтересованность в сотрудничестве выразили Объединённая авиастроительная корпорация, ВКО «Алмаз – Антей», «Роскосмос» и АО «Корпорация “Тактическое ракетное вооружение”».

#ESGкейс

1.4K 06:33

Что такое buyback?

Байбэк
— это обратный выкуп акций: компания выкупает бумаги у акционеров и фактически забирает из обращения на фондовом рынке часть своих акций.

Чаще всего об обратном выкупе заявляют, когда у корпорации накапливается свободная наличка, которая не находит применение в инвестициях для развития. Обратный выкуп позволяет увеличить фактические доли крупнейших акционеров и упрочить их позиции.

Чем дешевле акции, тем легче можно перекупить значительные доли акций компании, что создает риски смены собственника или поглощения.

Чтобы не допустить этого, менеджмент прибегает к байбэку своих акций у акционеров — спрос на бумаги, создаваемый компанией при выкупе, и последующее уменьшение акций в обращении двигают котировки вверх, а стало быть, и стоимость компании.

Какие задачи компании решает байбэк:
- снижает риск враждебных поглощений;
- избавляет от избыточной ликвидности;
- изменяет структуру капитала;
- улучшает соотношение прибыли на цену акции;
- даёт льготы при начислении налога на дивиденды;
- передаёт выкупленные акции служащим компании.

В любом случае обратный выкуп создает дополнительный спрос на акции компании и в большинстве случаев является позитивом.
Если же обратный выкуп приводит к сильному росту долговой нагрузки компании и падению рентабельности, то он проводится, скорее, во вред бизнесу

Что байбэк дает акционерам?

1. Компания обычно выкупает акции по цене выше рыночной. Значит, акционер либо продаст акции выше текущей цены, либо стоимость его акций (если он их не продаст) увеличится.

2. Если в результате обратного выкупа компания аннулирует выкупленные акции, то акций в обращении станет меньше, а прибыль на каждую акцию — выше, что опять же выгодно владельцам акций.

Единственное, когда инвесторам следует воздержаться от покупки акций эмитента, объявившего buyback, это если причиной тендерного выкупа стали какие-либо внутренние корпоративные события компании.

#ПроИнвестиции

1.4K 06:27

Главные термины и понятия ESG-повестки

Таксонóмия
(от греч. taxis – строй, порядок и nomos – закон) – это наука о систематизации и классификации любых сложных иерархических систем.
В контексте устойчивого развития «таксонóмия» – это перечень критериев, помогающий инвесторам и компаниям определять, соответствует ли та или иная экономическая деятельность принципам устойчивого развития и является ли она зеленой.
В соответствии с орфоэпическими нормами ударение в слове падает на слог с последней буквой О – таксоно́мия.

Гринвошинг (англ. green – зеленый, экологичный, по аналогии с англ. whitewashing – отбеливание, в значении «отбеливание репутации») – ложное позиционирование организации в качестве экологичной без достаточных для этого оснований.
Иначе говоря, это уловки, используемые для создания имиджа экологически ответственного бренда. Иногда используются термины «зеленый камуфляж», «зеленое отмывание», «озеленение репутации».

Углеродная нейтральность – баланс между антропогенными выбросами парниковых газов и их поглощением.
Его можно достичь или с помощью сокращения до нуля выбросов CO2, прямого захвата СО2 из воздуха или его компенсацией за счет углеродно-отрицательных проектов.

#ЗелёныеИнвестиции

1.4K 06:28

Международный опыт в импакт-инвестировании.

Китай
В стране существует большой спрос на импакт-инвестиции. Это обусловлено существенным развитием рыночной экономики и большим количеством (более 650) миллиардеров, с одной стороны, а с другой - существенным объемом накопившихся социальных и экологических проблем. Рынок характеризуется высокой степенью зрелости: в Китае работают около 1,4 тыс. инкубаторов и акселераторов для социальных предприятий. За три последних года объем зеленых облигаций достиг 80 млрд долларов, большая часть средств направляется на создание электрического транспорта, проекты по предотвращению загрязнения окружающей среды, возобновляемую энергетику.

Германия
В этой стране развитие импакт-инвестирования осуществляется силами частных организаций. Развита сеть банков, поддерживающих социальные, экологические, культурные проекты и благотворительные организации, например EthikBank предлагает эко-кредитование. Также Германия - один из лидеров в области оценки эффективности социальных проектов: в стране действует метрика GSC, которая признана на уровне Евросоюза.
В 2018 году объем рынка импакт-инвестиций в Германии достиг 13 млрд долларов, в стране работает 100 тыс. социальных предприятий.

#ИмпактИнвестиции

1.5K 06:33

Как устроен ETF?

ETF привлекают инвесторов-новичков и тех, кто ищет пассивный способ заработка на инвестициях.

ETF – это фонд, который торгуется на бирже (от английского «Exchange Traded Fund»).
ETF инвестируют средства в определенные активы, например, золото, ценные бумаги, недвижимость.
При этом часто они основаны на фондовых индексах, позволяющих покупать рынок в целом: например, Dow Jones, S&P 500, индекс МосБиржи и другие.

К примеру, 1 акция Google на начало августа 2021 года, стоила более 2700$. Чтобы инвестору включить Google в свой портфель с долей не более 10% от активов, ему понадобился бы портфель свыше 27 000$.
Для рядового инвестора это огромная сумма, которая делает акции Google недоступными. Здесь и приходят на помощь ETF.

Например, через ETF FXUS, основанный на S&P 500 со стоимостью менее 100$ за акцию, инвестор может вложиться единовременно в более 500 крупнейших американских компаний (в том числе Google) в микро-долях, с хорошей диверсификацией и также получать прибыль от роста акций и даже выплаты дивидендов (если фонд их не реинвестирует).

Как работает ETF?

1. Провайдер (компания с большим стажем, репутацией и большим капиталом, которая регистрирует фонд) решает создать новый фонд и закупает активы в соответствии с выбранной стратегией. Например, могут быть закуплены акции 200 крупнейших компаний определенной страны или 500 участников авторитетного экономического рейтинга.

2. Акции фонда эмитируются и выпускаются на рынок. Стоимость одной акции определяется по простой формуле: складываем стоимость всех активов и делим на количество акций.

3. Инвесторы приобретают акции. Если политика предусматривает выплату дивидендов, то каждый держатель регулярно получает отчисления. Итоговая доходность или убыточность акций зависит от разницы между их стоимостью на момент покупки и продажи.

Вывод: ETF — хороший инструмент для новичка, который хочет защитить деньги от инфляции или получить прибыль не выше рыночной (10-12% в год).

#ПроИнвестиции

1.5K 06:41

Проект-стартап по созданию аппарата, улавливаюшего СО2 из дымовых газов
ООО «РОТОРНО-ДИСКОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ»

Команда занимается технологиями улавливания СО2, и в 2021 году наша создала роторно-дисковый аппарат, который, в отличие от аминовых колонн (самого популярного решения по улавливанию СО2), значительно меньше в размерах, дешевле и эффективнее. Проект стал победителем конкурса технологических стартапов Фонда «Сколково».

Разработкой аппарата команда занималась в Технологическом институте в Санкт-Петербурге. Сначала планировали с помощью этой технологии чистить попутный нефтяной газ от сероводорода, но увидели, что решение наиболее эффективно себя показывает в работе с углекислым газом, поэтому в 2021 году наш проект сменил направление развития.

Сейчас уже успешно пройдены лабораторные испытания и уже начали работать с рядом компаний, которые проявили интерес к технологии. В чем плюсы данного решения — оно позволяет быстро произвести оборудование, легко доставить его даже в труднодоступные места на обычном транспорте, быстро подключиться к дымовым газам, заняв мало места. В итоге это позволяет значительно снизить CAPEX и OPEX проекта по улавливанию (менее 30 долл. за тонну), а также сократить сроки реализации проекта с годов до недель.

У компании амбициозная цель — к 2030 году улавливать сотни миллионов тонн СО2 в год.

#ESGкейс

1.6K 06:22

Что такое ралли на рынке акций?

Словом «ралли» обозначают быстрый рост цены каких-то активов, например сырья, акций отдельных компаний, или рост индекса акций.

На цену влияют многие факторы, в том числе политические и макроэкономические новости.
Когда активы становятся особенно интересными для трейдеров и инвесторов, растет спрос на активы — и цена тоже растет.

Примеры ралли

За два месяца с 10 июля по 7 сентября 2017 года золото подорожало примерно на 11%, а за полтора месяца с 12 декабря 2017 по 24 января 2018 года — на 9%. Это ралли.

За четыре месяца с 28 октября 2018 по 26 февраля 2019 года акции «Норильского никеля» подорожали примерно на 37%.

Ралли может происходить сразу на нескольких рынках. Например, в январе и феврале 2019 года американский фондовый индекс S&P 500 быстро восстанавливался после падения на 20%, которое случилось в последнем квартале 2018 года. Одновременно с этим росли индексы России (индекс Мосбиржи), Австралии, Китая и других стран.

Никто достоверно не знает, когда и в каких активах начнется ралли или когда закончится резкий рост цены, который уже начался.

Даже опытные аналитики то и дело ошибаются в прогнозах, потому что приходится учитывать слишком много параметров, а еще могут случиться непредвиденные события.

Вывод: Мы не можем влиять на цены активов.
Поэтому стоит сосредоточиться на том, что мы можем контролировать: сколько денег инвестировать, как распределить портфель между разными классами активов с учетом горизонта инвестирования и готовности к риску, как законно оптимизировать налоги.

#ПроИнвестиции

1.6K 06:34