телеграм канал Заяц с Мосбиржи

Заяц с Мосбиржи

Авторский канал о долгосрочных инвестициях.

Канал с обзорами американских компаний: @HARE_FROM_NASDAQ

С обзорами облигаций: @HARE_FROM_MOEX_BONDS

По рекламе - @AdvertisinghareBot

По любым другим вопросам - @Moexhare2Bot

Информация о канале

Телеграм канал «Заяц с Мосбиржи» @hare_from_moex (5347 подписчиков). Добавлен в каталог 15 Октября 2020. Категория ❌ Не определено. Открыть в: Telegram | в web версии | Ссылка в каталоге: https://tgram.me/hare_from_moex | Телеграм ссылка: https://t.me/hare_from_moex

Дата добавления
15 Октября 2020 16:36
Последнее обновление
25 Октября 2020 16:36

Похожие каналы

Сериалы | Oh, my shows!

Сериалы | Oh, my shows! @myshows_daily

просто зритель смотрю тонну сериалов за себя и за Сашку в непринуждённой манере делюсь здесь впеч...

Stray Kids | 스트레이 키즈 | JYP Entertainment

Stray Kids | 스트레이 키즈 | JYP Entertainment @straykidskpop

Stray Kids — Южно Корейская мужская группа созданная JYP Entertainment через реалити-шоу 2017-го год...

Long Live Rock ♪

Long Live Rock ♪ @longliverock

Seu canal de Rock no Telegram. Your Rock channel on the Telegram. Desde | Since: 2015 Acervo | Col...

ICO Криптовалюта Bitcoin

ICO Криптовалюта Bitcoin @tonnetwork2019

ICO, криптовалюта, токены Контакт: @Proekt77 Менеджер: @sashulka7 Биржа рекламы криптовалют @birz...

Отзывы на канал @hare_from_moex

Оставьте пожалуйста свой комментарий о телеграм канале «Заяц с Мосбиржи».

Последние посты

#ИСКЧ #Идеи💡 #Введение

🧫🧪Институт стволовых клеток человека (ИСКЧ) — российская биотехнологическая компания, основанная в 2003 году, ведёт разработки и предоставляет услуги связанные с клеточными, генными и постгеномными технологиями. Выделяет пять направлений деятельности: регенеративная медицина, биострахование, медицинская генетика, генная терапия, биофармацевтика.

📌 Структура акционерного капитала. Всего в обращении у компании 75 млн. акций, однако согласно уставу можно выпустить еще 100 млн. с номинальной стоимостью - 0,1 руб.:

25,65% - Dynamic solutions ltd - оффшор, связанный с основателем компании - Исаевым.
32,53% - Исаева М.И. - информации вообще нет, но видимо, это жена Исаева.
2,05% - НекстГен - дочерняя компания.
3,49% (около) - члены СД.
36,28% - free-float (правда в годовом отчете сказано, что у какого то таинственного "Мир Мам" 16,68% акций, но мы не нашли такой организации или компании).

📌 Структура компании представляет собой холдинг. ПАО «ИСКЧ» является непосредственно материнской компанией, а остальные 8 - дочерние, причём 3 из них - резиденты Сколково (не готовы точно сказать, хорошо это или плохо😂). Далее об этих 8 компаниях:

🔷 Центр Генетики и Репродуктивной Медицины «ГЕНЕТИКО». В состав данного комплекса входит 5 лабораторий, специализирующихся на разных исследованиях:

🔹 Лаборатория NGS занимается секвенированием нового поколения - метод анализа ДНК, позволяющий прочитать сразу несколько участков генома.

🔹 Лаборатория неинвазивной пренатальной диагностики. Позволяет женщинам, начиная с 10 недели беременности, пройти анализ на определение врожденных патологий плода (синдромы Дауна, Эдвардса, Патау, анеуплоидии по половым хромосомам).

🔹 Лаборатория Онкогенетики. Предлагает решения, связанные с исследованием мутаций в опухолевой ткани.

🔹 Лаборатория ИФА - анализы на коронавирус.

🔹 Лаборатория генотипирования - генетические тесты.

Почитали отзывы на лабораторию, впечатления двойственные на docdoc похоже на заказуху, а на zoon похоже на правду.

🔶 ММЦБ "Гемобанк". Это действительно нечто уникальное для нашей страны. Если кратко, это хранилище стволовых клеток. Стволовые клетки - особые клетки нашего организма, которые "еще не нашли свою профессию". Они способны превращаться практически в любые клетки нашего организма: кости, кровь, кожу и так далее. Мы не сильны в медицине, однако, насколько мы поняли, стволовыми клетками можно лечить множество болезней (даже коронавирус лечили).

Однако получить эти клетки не так уж просто. Отличный способ - извлечь их из пуповинной крови новорожденного. Пуповинная кровь - кладезь подходящих именно для этого ребенка стволовых клеток. Гемобанк обеспечивает забор стволовых клеток из пуповинной крови и их хранение хоть в течение всей жизни. Если у такого донора потом будет рак и ему проведут жесткую химеотерапию, с помощью стволовых клеток возможно восстановить органы.

🔷 Витацел – биотехнологическая компания, специализирующаяся на разработке инновационных технологий, основанных на использовании аутологичных (собственных) клеток пациента. Сейчас компания применяет SPRS терапию (комплекс персонифицированных лечебно-диагностических процедур для восстановления кожи с признаками возрастных и рубцовых изменений) и SPRG-терапия (восстановление мягких тканей пародонта). Резидент Сколково.

Друзья, к сожалению, у нас были некоторые проблемы, поэтому в последние дни было так мало материала. Сейчас мы возвращаемся в обычный режим и будем опять радовать вас обзорами. Завтра рассмотрим еще некоторые компании ИСКЧ.

2.9K 16:03

#Инфляция

Друзья, прошел месяц с того момента, как мы первый раз представили нашу потребительскую корзину, по которой мы считаем темпы инфляции в России. Таким образом, за месяц с 19.09 по 24.10 инфляция составила 0,60%.

Ознакомиться с данными вы можете в таблице. Через пару часов представим продолжение фундаментального анализа ИСКЧ.

2.4K 13:45

​​#ИСКЧ #Идеи💡 #Сегменты

🔷 НекстГен - еще один резидент Сколково, который занимается разработкой и производством геннотерапевтических препаратов. Также компания осуществляет разработку методов профилактики и лечения наследственных заболеваний, а также патологий с генетической составляющей.

Ключевой разработкой компании является препарат Неоваскулген. Он предназначен для лечения пациентов с хронической ишемией нижних конечностей (ХИНК). Заболевание обусловлено клиническими проявлениями атеросклеротического поражения сосудов ног (сужение просвета сосудов и уменьшение их проходимости). В тяжелой форме – так называемая критическая ишемия нижних конечностей (КИНК) – заболевание грозит необходимостью ампутации конечности.

🔹 Некстген Фарма - специально созданная компания для дистрибьюции Неоваскулгена.

🔶 Репробанк - это "банк" хранения репродуктивных клеток и тканей, включающий в себя: современную лабораторию, донорский банк спермы и ооцитов, персональный банк хранения спермы, эмбрионов, яйцеклеток.

Также у ИСКЧ есть еще несколько дочерних организаций, но акцентировать внимание на них не будем, поскольку основная суть деятельности раскрывается в вышеперечисленных.

📌 Давайте теперь взглянем, какие сегменты бизнеса ИСКЧ приносят больший доход:

🧪 Генетические исследования и консультирование (услуги проекта Genetico), в млн. рублей (прим. в 2017 году в данный сегмент еще входил проект Репробанк, с 2018г. он выделен в отдельный сегмент. С 2020 года структура выручки стала еще более диверсифицированной из-за COVID, поэтому слайд с выручкой за 1 полугодие прикрепим отдельно):

2017 - ₽211,0 (42,7% от общей);
2018 - ₽325,9 (50,6% от общей);
2019 - ₽392,9 (46,9% от общей);
1п 2020 - ₽141,5 (31,2% от общей).

🩸 Выделение, криоконсервация и долгосрочное персональное хранение стволовых клеток пуповинной крови (Гемабанк), в млн. рублей:

2017 - ₽222,7 (45,0% от общей);
2018 - ₽242,3 (37,6% от общей);
2019 - ₽241,7 (28,9% от общей);
1п 2020 - ₽124,3 (27,4% от общей).

🩹 Услуги SPRS-терапии, в млн. рублей:

2017 - ₽35,2 (7,1% от общей);
2018 - ₽38,9 (6,0% от общей);
2019 - ₽39,8 (4,8% от общей);
1п 2020 - ₽15,3 (3,3% от общей).

💊 Реализация лекарственного препарата Неоваскулген, в млн. рублей:

2017 - ₽25,4 (5,1% от общей);
2018 - ₽12,2 (1,9% от общей);
2019 - ₽74,9 (9,0% от общей);
1п 2020 - ₽63,0 (13,9% от общей).
Обратите внимание на огромный рост в сегменте за последние полтора года.

🧫 Реализация ДРМ (донация репродуктивных клеток человека) (Репробанк®), в млн. рублей:

2017 - не было сегмента;
2018 - ₽23,9 (3,7% от общей);
2019 - ₽85,9 (10,3% от общей);
1п 2020 - ₽36,9 (8,1% от общей).

📶 Сегодня компания ставит перед собой ряд целей, которые должны и дальше способствовать ее росту. К ним относятся:

▫️ Увеличение продаж и доли рынка в РФ за счет расширения линейки продуктов и их возможного применения;
▫️ Выход на международный рынок;
▫️ Предоставление возможности использования препаратов (Неоваскулген) и методик (SPRS-терапия) иностранным партнерам на основе лицензий.

Завтра загрузим интересные слайды из годового отчета в наш Instagram.

2.4K 16:05

​​#ИСКЧ #Идеи💡

❗️Финансовый анализ❗️

Из-за убытков год за годом ИСКЧ не платит дивидендов (
последний раз выплата была в 2016, но она была на столько мизерной, что при подсчёте показателей особой роли не сыграла). Однако в 2019 году компания вышла в прибыль, но обо всём по порядку🗂

📌NWC
201️⃣6️⃣: 84.474
201️⃣7️⃣: (-164.612)
201️⃣8️⃣: 61.043
201️⃣9️⃣: 22.191

Net working capital хаотично то падает, то растёт, то уходит в отрицательные значения. В связи с этим делаем вывод, что
менеджмент не следит за балансированием наращивания кратсрочных обязательств и оборотных активов.

📌Current ratio
201️⃣6️⃣: 1,18
201️⃣7️⃣: 0,71
201️⃣8️⃣: 1,15
201️⃣9️⃣: 1,05

Текущая ликвидность соответственно также скачет. Но стоит сказать, что последние два года компания остаётся ликвидной.

📌Quick ratio
201️⃣6️⃣: 0,85
201️⃣7️⃣: 0,44
201️⃣8️⃣: 0,47
201️⃣9️⃣: 0,49

Показатель быстрой ликвидности опустился до очень низких значений. Это значит,
что ИСКЧ не сможет погасить свои краткосрочные обязательства при срочной необходимости.

📌Debt ratio
201️⃣6️⃣: 0,77
201️⃣7️⃣: 0,88
201️⃣8️⃣: 0,89
201️⃣9️⃣: 0,74

Показатель задолженности имеет высокие коэффициенты, даже несмотря на снижение в последний год.

📌Growth of revenue
201️⃣6️⃣: 25,59%
201️⃣7️⃣: 26,66%
201️⃣8️⃣: 30,39%
201️⃣9️⃣: 29,61%

📌Growth of net income
201️⃣6️⃣: 109,47%
201️⃣7️⃣: (-16,03)%
201️⃣8️⃣: (-83,41)%
201️⃣9️⃣: 710,29%

📌Profit margin on sales
201️⃣6️⃣: -
201️⃣7️⃣: -
201️⃣8️⃣: -
201️⃣9️⃣: 13,32%

ИСКЧ начал получать прибыль только в последний год. 13% дошло до чистой прибыли, но пока рано делать вывод, эффективно ли компания наращивает прибыль. Пока создаётся впечатление, что ИСКЧ не имеет достаточного рынка сбыта и только наладила свою деятельность.

📌ROA
201️⃣6️⃣: (-15,35)%
201️⃣7️⃣: (-5,56)%
201️⃣8️⃣: 10,78%
201️⃣9️⃣: 14,31%

📌ROE
201️⃣6️⃣: (-54,88)%
201️⃣7️⃣: (-85,55)%
201️⃣8️⃣: (-14,98)%
201️⃣9️⃣: 30,03%

Рентабельность оставалась отрицательной на протяжении трёх лет. Только в 2018 рентабельность активов стала положительной, и в 2019 оба показателя продемонстрировали хорошую эффективность компании.

📌FCF
201️⃣8️⃣: (-137.429,20)
201️⃣9️⃣: 47.100,60

Соответственно изменение свободного денежного потока подтверждает гипотезу о "разгоне" бизнеса вплоть до 2019 года.

📌SGR
201️⃣6️⃣: (-54,88)%
201️⃣7️⃣: (-85,55)%
201️⃣8️⃣: (-14,98)%
201️⃣9️⃣: 30,03%

Sustainable growth rate аналогичен ROE из-за отсутствия дивидендов.
На конец 2019 года ИСКЧ могла без внешних источников развиться примерно на 30%.

📌WACC=6,12%

WACC для российского рынка является приемлемым и ниже ROA за последний год. Это значит, что ИСКЧ вышла на эффективную работу.

📌Q ratio=5,67

Коэффициент Тобина показывает, что ИСКЧ
справедливо оценена, а рыночная капитализация выше балансовой стоимости более чем в 5 раз.

2.2K 09:47

⚠️ На крупнейших американских биржах NYSE и NASDAQ сегодня торгуется более 7 000 акций. Среди них есть действительно стоящие бумаги, которые за год принесли инвесторам серьезную прибыль:

Apple #AAPL- рост на 146%
Nvidia #NVDA - рост на 214%
Moderna #MRNA - рост на 356%

Как инвестору находить такие компании и зарабатывать на их росте? Можно ежедневно анализировать десятки финансовых показателей, следить за рынком, изучать отчетность и движение рыночных котировок. Долго, скучно и не для всех.

Но есть вариант получше. Можно получать информацию о перспективных компаниях из первых рук - на канале αβeta от его бессменных авторов, Дмитрия Котегова, CFA и Василия Белокрылецкого.

Здесь вы найдете:
• актуальные идеи в американских и европейских акциях с наибольшим потенциалом роста;
• мнения крупнейших мировых инвестиционных банков простым языком;
• краткое освещение только важных событий.

⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Boeing #BA, прибыль +25.6%
• Disney #DIS, прибыль +19%
• Peloton #PTON, прибыль +14.5%
• Texas Instruments #TXN, прибыль +13.5%
• Intel #INTC, прибыль +10.8%

Дмитрий и Василий - профессиональные финансовые аналитики. Они живут в мире цифр и биржевых котировок. Делают за вас всю работу и бесплатно дают ту информацию, за которую крупные инвестдома просят сотни долларов ежемесячно.

💎 @aabeta - получайте ценный контент, экономьте время и зарабатывайте. Telegram αβeta - опыт работы на рынке – более 15 лет
- обслуживаем клиентов с активами $300+ млн
- аналитика крупнейших инвестдомов США, Швейцарии и России

2.2K 16:00

#ИСКЧ #Идеи💡

❗️Анализ ценной бумаги❗️

📌E(M)=1,02%
📌st=17,24%

Средняя недельная доходность колоссально выше 1%.
Из всех обзоров такое мы видели только в недавнем обзоре Nvidia в нашем втором канале. Тем не менее риск также запредельный. 17% мы ещё не встречали. И тут уже доходность несоразмерна риску.

📌beta=1,45

Бета выше единицы говорит о темпе роста акций ИСКЧ
на больший %, чем рынок в целом.

📌correl=(-0,07)

Корреляционный анализ показал обратную низкую зависимость. В большинстве случаев при росте индекса Мосбиржи, акции ИСКЧ падают.
Однако корреляция на столько мала, что релевантнее будет сказать, что зависимости практически нет.

📌Min=7,77
📌Max=39,28
📌CurrP=29,33

Сегодняшняя цена ИСКЧ находится в 25% от её 4-х летнего максимума.

📌TSR=126,41%
📌km=(-9,43)%

Доходность ИСКЧ за этот год составила более 100%❗️ Мы склонны это списать к хайпу вокруг фармацевтических компаний на фоне пандемии
.

📌MAR
201️⃣7️⃣: 63,00%
201️⃣8️⃣: 65,97%
201️⃣9️⃣: 131,31%
202️⃣0️⃣:
249,97%

Если 3-4 года назад ИСКЧ почти в 2 раза была ниже рынка. То за последние 1,5 года акции ИСКЧ начали активно переигрывать рынок. Telegram Заяц с NASDAQ #Nvidia #NVDA #Идеи #Вывод

Что в итоге делать с Nvidia?

1.9K 06:56

#оВакцинах #ВтораяВолна #Мнение

Помнится, когда только начиналась истерия с коронавирусом, Morgan Stanley или какой-то другой банк сделал прогноз о возможном развитии событий. Тогда еще многие верили, что вирус может отступить с приходом лета. Мол, в высокой температуре его заразность уменьшается.

Зато самым негативным сценарием считалась вторая волна. Как мы видим, вторая волна наступила. И вопрос остаётся открытым: что будет дальше?

Многие инвесторы сейчас думают
:
💬 Да, вторая волна пришла, но на подходе вакцина, она нас спасёт.
Россия уже зарегистрировала две своих, в Штатах на подходе ряд американских вакцин - кажется, что все отлично. Словосочетание третья волна вообще нигде не звучит.

Но сможет ли вакцина вернуть человечество в те самые, доковидные времена? Вернуть людей, существенная часть которых всерьёз говорит о вреде 5G вышек и о мировом заговоре по поводу COVID? (В конце поста будет видео об этом)

Тема вакцин всегда была сложной. Есть даже общественное движение - антивакцинаторство. Под их воздействием возможность массовой вакцинации всегда попадала под угрозу. И прививка от коронавируса исключением не будет.

Более того, сейчас ситуация складывается потенциально хуже, чем это было в обычных условиях. Во-первых, дело в российской вакцине. Ее уже запустили в массовое производства, а экстренное применение можно будет получить, как говорят, уже в середине ноября. Обрисуем несколько спорных моментов:

🔻 Регистрация была получена после 2 (не 3 как у всех) фаз испытаний, в которых приняли участие по 38 человек. При этом в других странах количество добровольцев составляет от 500 человек.

🔻 На самом деле, мало, что известно об эффективности. Так называемый "высокий иммунный ответ" не равно "эффективность".

🔻 Результаты исследования были опубликованы в журнале The Lancet, а затем группа исследователей, включая российских, опубликовала открытое письмо в ответ на публикацию. Им показалось странным, что графики уровня антител у испытуемых разных групп в разные дни слишком похожи. Вероятность совпадения составляет 1%. Разработчики вакцины ответили, что это совпадение.

🔻 В первых двух фазах не применяли плацебо (в мировой практике формируется 2 группы: одной колют вакцину, а другой - "пустышку", а затем сравнивают эффекты. Так можно объективно понять: помогает вакцина или это самовнушение).

🔻 Испытания проводили на молодых людях с крепким иммунитетом. Пожилых, аллергиков, людей с хроническими заболеваниями среди испытуемых не было.

🔻 По данным Русской службы BBC, когда проводили III фазу испытаний, некоторые добровольцы даже были не в курсе, что участвуют в тестировании. Их направляли руководители бюджетных организаций под видом обычной вакцинации, причем в обязательном порядке. О том, что они могут получить плацебо, тоже подозревали далеко не все.

Лучше ли дела у иностранных вакцин? Они будут проходить более длительный и основательный анализ, а данные будут более открытыми. Однако даже при отсутствии побочных эффектов никто не может быть защищен от того, что через 3 года после укола столкнется с раком, бесплодием или другими болезнями.

Еще интересный момент, AstraZeneca (один из разработчиков вакцины) по соглашению с ЕС отказалась от ответственности за возможные побочные эффекты ее вакцины. Все возможные судебные иски лягут на государство, а не на компанию. То же самое относится и к США. А по слухам, такие соглашения заключили уже почти все фармкомпании. Отсюда и получается, что с вакциной не все так однозначно.

1.2K 04:06

Соответственно, есть, как минимум, 3 возможных пути развития событий:

🟢 Оптимистичный - начинается массовая вакцинация, люди получают иммунитет, осложнений, других заболеваний вакцина не вызывает ни сразу, ни спустя время. Отличный сценарий: ударит по антипрививочникам, даст опыт борьбы против будущих пандемий и согласие людей на новые вакцинации.

🟠 Средний - начинается массовая вакцинация, люди получают иммунитет, но через какое-то время вакцина теряет эффективность, а также появляются предрасположенности к другим болезням. Не самое приятное. То есть на ближайший год COVID был бы побежден, что вылилось бы в эйфорию на рынках, зато через год мы бы столкнулись с новым кризисом после принятия того, что вакцина - не спасательный круг.

🔴 Пессимистичный - начинается массовая вакцинация, которая показывает неспособность вакцины противостоять быстро-мутирующему коронавирусу. Более того, некоторые вакцины (например, "Спутник V" или любая другая) оказываются губительными для отдельных категорий людей. Через несколько лет фиксируются массовые болезни\неспособность иметь детей у привившихся. Очень плохое развитие событий: раз и навсегда в массовом сознании останется страх перед вакцинами.

Важно также понимать, что реакция людей на вакцину не проявится после какого-то конкретного рубежа. Естественно, она будет появляться постепенно, по мере отзывов родственников и друзей. Однако по данным сервиса "Справочник врача", который опросил более 3 тысяч российских врачей, на вакцинацию согласились 24,5%, а 52% высказались против. Среди обычных россиян против прививки выступают 73%.


Мы ни в коем случае не принижаем способности отечественных специалистов и не пытаемся очернить вакцину "Спутник V". Мы лишь говорим о том, что каждый должен трезво оценивать для себя риски, безусловно, выбирая "из двух зол меньшее".

Тем не менее мы также считаем, что сегодня на вакцины возлагаются слишком большие надежды. Они воспринимаются как своеобразный щит от дальнейших волн. Хотя, на самом деле, это еще далеко не факт, и заставить население пройти вакцинацию будет крайне трудно, а в случае проявления побочных эффектов, практически невозможно. Instagram BBC News on Instagram: “Sebastian’s mum has become one of the leaders of Britain’s conspiracy community, collecting tens of thousands… 4,450 Likes, 161 Comments - BBC News (@bbcnews) on Instagram: “Sebastian’s mum has become one of the leaders of Britain’s conspiracy community, collecting tens of…”

1.3K 04:06