Секреты Силиконовой Долины

(2) 23 сентября компания проведет прямое размещение на NYSE. Я выделил похожие публичные компании по продукту, бизнес-модели и операционным показателям, чтобы оценить потенциальную стоимость Palantir. Это Tableau (принадлежит Salesforce), Splunk (SPLK), Verint (VRNT), Cognizant (CTSH), Veeva (VEEV), Alteryx (AYX), CrowdStrike (CRWD), Zscaler (ZS). Учитывая показатели выручки, ее роста и валовой маржи, я ожидаю, что стоимость Palantir в публичном рынке составит $28 млрд, или $15 за акцию (показатель стоимости предприятия к прогнозируемой выручке за следующий год, EV/NTM Sales, составит 25х). После вчерашних удачных IPO Snowflake и JFrog, не удивлюсь, если Palantir откроется $16+ за акцию в первый день торгов.

На внебиржевом рынке за последние месяцы существенно возрос объем транзакций с акциями Palantir, цена выросла с $7 до $11. И для наших инвесторов появилась возможность купить акции Palantir по $11 с минимальным порогом входа. Недавно мы приобрели пакет акций у крупного фонда, который покупал большой объем по $7 за акцию. Сейчас фонд хочет зафиксировать часть прибыли и ребалансировать свой портфель, закрыв часть позиции по $11. Также фонд хочет снизить временной риск и не готов держать позицию еще 4 месяца в течение локап-периода.

Инвесторы и трейдеры всегда должны рассматривать инвестицию с точки зрения риск-доходности. И в этом случае она мне нравится. У компании востребованный продукт и точки роста в коммерческом секторе. Сравнивая с похожими публичными компаниями, в базовом сценарии ожидаю, что акция Palantir будет стоить $15 (апсайд 40%). В позитивном — $18. Также я не думаю, что цена акции после размещения уйдет ниже цены на неликвидном внебиржевом рынке ($11), так как приток большого количества новых инвесторов в публичном рынке должен позитивно отразиться на стоимости акций. Самый главный риск в этой сделке — временной. Невозможно предсказать, как инвесторы будут оценивать компании из индустрии программного обеспечения через 4 месяца (на момент окончания локап-периода).

Сегодня в 19-00 по мск в ИндексБаре подробно обсудим данную инвестицию, а также поговорим про рынок pre-IPO, предстоящие выборы в США и заседание федрезерва. Подключайтесь https://youtu.be/bYWB39cVlWw YouTube JPMorgan взялся за pre-IPO. Кибербезопасность и управление данными. Выборы в США | ИндексБар #20 JPMorgan создает новое подразделение для торговли акциями компаний на стадии pre-IPO. Покупать акции самой секретной компании Кремниевой долины с высокой аллокацией?
Инвестировать в IPO Palantir https://bit.ly/3hFPpGf

Шоу ИндексБар — взгляд на финансы из…

6.9K 15:29

После долгих съемок и монтажа, препятствий в виде коронавируса и закрытия границ, мы наконец-то выпустили фильм для вас — инвесторов в технологии и стартапы Долины.

Он показывает путь компании от безумной идеи до выхода на биржу и отвечает на главный вопрос: какие инвестиции сейчас самые прибыльные?

Кому подойдет этот фильм?

◾️ Инвесторам — чтобы лучше понять, как работают ваши инвестиции.

◾️ Не-инвесторам — чтобы разобраться, как устроен рынок лучших компаний мира, вдохновиться историями в духе Google и Tesla и захотеть инвестировать в такое же.

Я 2 раза пересмотрел этот фильм и могу сказать, что он будет полезен не только новичкам, но и опытным инвесторам.

🎦➡️ https://youtu.be/73YnWIccFXg YouTube От идеи до IPO. Как инвестировать в компании из Кремниевой долины? Pre-IPO c United Traders Фильм про самые прибыльные инвестиции. Вы узнаете, как стартапы Кремниевой долины превращаются в корпорации уровня Google, и как на этом можно заработать.
Инвестировать от 10 $ https://bit.ly/2RVSwQ3
Инвестировать от 100 000 $ через SPV https://bit.ly/3kJXefX…

8.2K 11:28

Что с Палантиром и какие вопросы я себе задаю, когда хочу продать акции

В прошлую среду сразу 2 компании стали публичными с помощью прямых размещений — Palantir (PLTR) и Asana (ASAN). Акции Palantir открылись по $10, и в течение дня цена колебалась от $9,1 до $11,4. Акции Asana открылись по $27,2 и торговались в диапазоне $26,8 - $29,9.

Почему это важно и какие выводы я для себя сделал ⬇️ Telegraph Что с Палантиром и когда продавать акции Что случилось В прошлую среду сразу 2 компании стали публичными с помощью прямых размещений — Palantir (PLTR) и Asana (ASAN). Акции Palantir открылись по $10, и в течение дня цена колебалась от $9,1 до $11,4. Акции Asana открылись по $27,2 и торговались в…

7.8K 20:27

Технология, которая спасет миллионы пациентов с раковыми заболеваниями

То, что еще 5 лет назад казалось фантастикой и далеким будущим, уже становится реальностью. В этой статье рассказываю про процедуру жидкой биопсии, почему это перспективно и какие компании в моем вотчлисте.

Жидкая биопсия — тест, проводимый на крови человека. Он позволяет обнаружить раковые клетки или фрагменты ДНК опухоли, циркулирующие в крови пациента. С помощью такой технологии можно на ранней стадии выявить серьезные заболевания и начать своевременное лечение.

Последние достижения позволяют использовать этот метод при скрининге раковых заболеваний, подборе лекарственных средств, оптимизации испытаний препаратов и мониторинге рецидивов болезни.

У технологии большой потенциальный рынок, так как она только начинает применяться в различных сферах. В 2016 рынок составлял менее $1 млрд. Ожидается, что только в США он вырастет в 50 раз в течение следующих 10 лет, до $30-$130 млрд (по данным Cowen Research).

Активные сделки слияний и поглощений (Illumina/GRAIL, Invitae/ArcherDx, Roche/Foundation Medicine) и крупные раунды финансирования на частном рынке подтверждают потенциал технологии и интерес инвесторов.

Ключевые компании на этом рынке:
Публичные: ADPT, BNR, EXAS, GH, NTRA, NVTA, RHHBY, PSNL, ILMN
Частные: Caris Life Sciences, Freenome, Inivata, Personal Genome Diagnostics, Sema4, Tempus, Thrive Earlier Detection.
Также публичные компании, которые косвенно оперируют на этом рынке: A, QGEN, TWST, TMO

Подробнее про рынок и компании в моем портфеле в полной статье ⬇️ Telegraph Диагностика раковых заболеваний на ранних стадиях — почему это перспективно и какие компании в тренде Что такое жидкая биопсия Это неинвазивный диагностический тест (без "вторжения" в тело каким-либо прямым способом), который способен выявить раковое заболевание на ранней стадии, оптимизировать лечение онкологических больных и обеспечить более быстрое выявление…

11.0K 17:20

🥩 Нет любви более искренней, чем любовь к еде… И к инвестициям

Продолжаю серию постов про быстрорастущие индустрии будущего. Индустрии, которые могут принести инвесторам дополнительную доходность выше широкого рынка акций.

В этот раз речь про еду и технологии. Про бургеры за $325 тысяч, налоги на животное мясо и стейки на 3D принтере.

А если серьезно, то рассказываю про рынок искусственного мяса, технологии производства, факторы роста и, конечно, про компании, которые дизраптят.

Компании на радаре:
Beyond Meat (BYND), Impossible Foods, Motif Foodworks, Redefine Meat, Memphis Meats, Novameat, Perfect Day, JUST и другие

➡️ Подробный текст по ссылке Telegraph Уже совсем не фейковое мясо Животноводство в традиционном понимании наносит вред окружающей среде и все чаще считается неэтичным, а с научной точки зрения потребление животных продуктов негативно сказывается на здоровье человека. Рассказываю про последние технологии на этом рынке и…

8.9K 17:19

Обычное мясо стоит дешевле, состав понятен, да и зачем мне вообще ваше искусственное мясо?

На все эти вопросы мы ответили роликом про Impossible Foods в рубрике Диzzzрапторы. Это новый формат видео, в котором будем рассказывать про самые горячие стартапы простым языком ⬇️

https://youtu.be/9FvaZELsico YouTube Искусственное мясо поглощает мир. История Impossible Foods | Дизрапторы Когда-нибудь пробовал бургер с котлетой из искусственного мяса? Нет? Совсем скоро ВСЕ станут веганами. Даже ты. Почему? Смотрите в видео
Инвестировать в Impossible Foods https://bit.ly/38aJMyX

Тайм код
00:00 Еда будущего: какая она?
01:12 Проблемы современного…

9.1K 18:43

🎉 Долгожданное, важнейшее обновление! Теперь инвестировать в стартапы можно за 5 секунд!

В сентябре один из крупнейших инвестбанков США JPMorgan заявил о создании команды, которая будет осуществлять торговлю акциями Pre-IPO компаний для своих крупных клиентов.

Мы в United Traders начали развивать это направление еще в 2017 году. Наши инвесторы уже купили акции SpaceX, Airbnb, Palantir, Coursera, DigitalOcean, Impossible Foods и многих других стартапов. С минимальным порогом входа от 1 акции. Ведь мы твердо убеждены, что инвестиции в частные компании, которые меняют мир, должны быть доступными для всех.

А в этом месяце мы выпустили важнейшую фичу — автоматизировали исполнение заявок на нашей платформе. Теперь вы можете купить и продать акции частных компаний (pre-IPO, OTC) в любой момент. Чтобы продать акции, больше не нужно ждать 1-3 года, пока частная компания выйдет на биржу. Если вы хотите завершить инвестицию досрочно, и у нас есть встречная заявка на покупку акций, сделка будет заключена автоматически.

Раньше покупка и продажа акций частных компаний занимала много времени. Мы обрабатывали заявки вручную, несколько раз в месяц. Сейчас количество инвесторов и спрос на pre-IPO и OTC выросли, поэтому на платформе появилась возможность автоматически заключать сделки между нашими инвесторами.

О таком механизме инвестирования уже говорят в Долине, в этом направлении запускается много стартапов. А наши инвесторы могут пользоваться готовым сервисом уже сейчас! Более подробно, как работает новая функция платформы, вы можете посмотреть в последнем ролике с новостями United Traders. А лучше зайти на платформу и попробовать всё самим😊 Unitedtraders IPO, pre-IPO Calendar, shares, OTC | United Traders Platform for investing in IPO, pre-IPO and international stocks listed on a stock exchange. Here you can create your own investment portfolio.

9.4K 13:25

Сколько стоят надувной матрас и завтрак в Долине?

AirBed and Breakfast — классическая история трех предпринимателей из Сан-Франциско, которые за 12 лет создали гиганта туристической отрасли. 10 декабря компания станет публичной. Сегодня про факторы роста, риски и оценку Airbnb.

Платформа Airbnb позволяет арендовать уникальное жилье и найти развлечения по всему миру. Это экосистема из 4+ млн арендодателей, 825 млн гостей и 7+ млн объектов недвижимости. Показатели онлайн-бронирований и данные платежных систем показывают уверенное восстановление бизнеса — расходы пользователей на бронирование жилья через Airbnb в США выросли на 22% в июле г/г, на 48% в августе и на 41% в сентябре г/г. С середины июня компания демонстрирует постоянный рост продаж в США по сравнению с прошлым годом.

Спрос на аренду жилья недалеко от дома и длительная аренда для удаленной работы позволили Airbnb восстановиться быстрее Booking.com и сетей отелей; у компании сильный бренд, масштабируемая бизнес-модель, высокие барьеры для входа конкурентов, большой потенциальный рынок $3,4 трлн (TAM, путешествия + впечатления и онлайн-впечатления), история прибыльности по FCFF в 2017-2019 и достаточный запас наличных средств после IPO ($7,5 млрд) для поглощений и реализации новых стратегий. Позитивные новости о доступной вакцине и благоприятная политика демократов в отношении технологических компаний как дополнительные факторы роста. Мой таргет $90 на 6-12 мес. на основе EV/Sales NTM 12x в базовом сценарии ($55 млрд рын. кап.). Факторы риска включают высокий уровень цен на аренду, нестабильное удержание клиентов, законодательные барьеры и введение новых ограничительных мер.

➡️ Читать подробнее Telegraph Сколько стоят надувной матрас и завтрак в Долине? Во время первого локдауна в марте и апреле расходы клиентов на онлайн-бронирование резко упали. Если в 4 кв. 2019 через Airbnb было совершено 76 млн бронирований, то в 2 кв. 2020 — 28 млн. Казалось, что наступили плачевные времена для компании, и об IPO в…

8.3K 19:01

​​Инвестиции в 2021-2030

Низкие процентные ставки — доминирующий фактор, который определяет и будет определять движение всех классов активов на финансовых рынках. Изменение ключевой ставки — единственное, что волнует инвесторов.

Инвестиционные фонды должны заработать доход для своих клиентов. Например, у многих пенсионных фондов США есть старый бенчмарк — 8% годовых. В прошлые десятилетия в этом не было большой проблемы. Ставки сохранялись высокие, а доходности 10-ти летних гособлигаций на уровне 7%. Составляй портфель из облигаций, разбавляй дивидендными акциями и получи свои регулярные проценты.

Сейчас в мире нулевых ставок стало сложнее. Доходности по гособлигациям около 1%, а в некоторых странах они достигли отрицательных значений. При этом цель 8% и даже выше никуда не исчезла. Так фонды вынуждены перемещать свои средства в более привлекательные (рисковые) активы и альтернативные инструменты. Вырос спрос на акции роста, венчурные инвестиции в традиционном смысле, IPO, SPACи, криптовалюты и другие.

В последние месяцы мы с коллегами активно анализировали частные компании и составили индустрии/тренды, которые будут активно расти в следующие 10 лет. Поскольку многие из компаний на этих рынках еще частные, мы считаем, что это те самые альтернативные инвестиции, которые привлекут фонды и обычных инвесторов. Про 6 из этих индустрий уже составили подробный файл, который можно прочитать по ссылке в конце поста. Планируем дополнить это исследование всеми индустриями из списка:

1. Фудтех. Устойчивая продовольственная система.
2. Онлайн-образование.
3. Решения для организации рабочих процессов после COVID-19.
4. Кибербезопасность. Защита данных и конфиденциальность информации.
5. Роботизация и автоматизация рабочих процессов во всех сферах.
6. Космос. Спутниковый интернет. Исследование дальнего космоса. Колонизация Луны и Марса. Космический туризм. Добыча ископаемых из астероидов.
7. Биотехнологии. Синтетическая биология. Разработка и тестирование лекарств. Решения для борьбы с будущими пандемиями. Диагностика рака. Старение населения. Здоровье и красота. Телемедицина.
8. Обработка и анализ больших данных. Внедрение искусственного интеллекта.
9. Электронная коммерция. Онлайн покупки во всех сегментах.
10. Стриминг и онлайн контент. Гейминг / eSports.
11. Финтех и цифровые платежи.
12. Криптовалюты, публичные блокчейны и децентрализованное финансирование (DeFi).
13. Шеринговая экономика и локализация. Аренда и совместное использование в транспорте, туризме, развлечениях, работе, финансах и других секторах.
14. Революция транспорта. Автономные машины. Электротранспорт. Гиперлуп. eVTOL. Сверхзвуковые реактивные самолеты.
15. Возобновляемая энергия. Водородное топливо. Борьба с изменением климата.
16. Умные города.
17. Виртуальная и дополненная реальности.
18. 5G. Экспоненциальный рост вычислений и сетей.

Пишите в комментарии, какие индустрии/тренды/компании вы рассматриваете для своего портфеля на следующие 10 лет. Буду рад обсудить и добавить в список)

➡️ https://2021.unitedtraders.com/

3.8K 13:14