телеграм канал АнтиБанкир
Оцени!

АнтиБанкир

Инвестиционные идеи и актуальная информация по созданию капитала от Независимого Финансового Советника с опытом работы более 9 лет. - Валерий Трощенко. Писать сюда -@valeratroshenko

Информация о канале

Телеграм канал «АнтиБанкир» @antibankir (1092 подписчика). Добавлен в каталог 11 Марта 2021. Категория 💰 Бизнес и финансы. Открыть в: Telegram | в web версии | Ссылка в каталоге: https://tgram.me/antibankir | Телеграм ссылка: https://t.me/antibankir Язык: Русский, Английский.
Ваш канал? Вы можете увеличить его конверсию, купив платное размещение.

Дата добавления
11 Марта 2021 19:00
Последнее обновление
3 Июля 2021 18:09
Дата создания
20 Января 2021 13:52
Адрес в каталоге
https://tgram.me/antibankir
Telegram ссылка
https://t.me/antibankir
Подписчики
1092
Язык
Русский, Английский

Похожие каналы

Телеграм каналы похожие на @antibankir

Отзывы на канал @antibankir

Оставьте пожалуйста свой комментарий о телеграм канале «АнтиБанкир».

Популярное в каталоге

Посмотрите популярные ресурсы в каталоге

Последние посты

Последние сообщения в телеграм канале «АнтиБанкир».

5. Доход от недвижимости

Доход от недвижимости - это доход, полученный от сдачи в аренду недвижимости. Недвижимость хорошо справляется с инфляцией. Это происходит потому, что по мере роста инфляции растет и стоимость недвижимости, а также сумма, которую арендодатель может взимать за аренду. Таким образом, арендодатель со временем получает более высокий доход от аренды. Это помогает идти в ногу с ростом инфляции. По этой причине доход от недвижимости является одним из лучших способов хеджирования инвестиционного портфеля от инфляции.

Помимо покупки непосредственно недвижимости, для диверсификации портфеля также можно рассмотреть ETF VanEck Vectors Mortgage REIT Income (MORT).
Как и у любой инвестиции, у инвестиций в недвижимость есть свои плюсы и минусы. Во-первых, при покупке недвижимости транзакционные издержки значительно выше (по сравнению с покупкой акций). Во-вторых, инвестиции в недвижимость неликвидны, а это означает, что они не могут быть быстро и легко проданы без существенной потери стоимости.

Если вы покупаете недвижимость, она требует управления и обслуживания, и эти расходы могут быстро увеличиваться. И, наконец, инвестирование в недвижимость включает в себя большую финансовую и юридическую ответственность.

108 11:43

6. Облигации с защитой от инфляции

Казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), тип казначейских облигаций США, которые индексируются с учетом инфляции, чтобы явно защитить инвесторов от инфляции. Два раза в год выплачиваются купоны по фиксированной ставке. Основная стоимость TIPS изменяется в зависимости от уровня инфляции, поэтому норма прибыли включает скорректированную основную сумму. TIPS бывают трех сроков погашения: пятилетние, 10-летние и 30-летние.

Если вы предпочитаете использовать ETF, то вам могут понравиться три варианта, приведенные ниже.

iShares TIPS Bond ETF (TIP), The FlexShares iBoxx 3-Year Target Duration TIPS Index ETF (TDTT), The Schwab US TIPS ETF (SCHP)
На российском рынке также существуют ОФЗ-ИН с защитой от инфляции – ОФЗ 52001, ОФЗ 52002, ОФЗ 52003.

Несмотря на то, что облигации с защитой от инфляции могут показаться привлекательной инвестицией, есть несколько рисков, которые важно учитывать инвесторам. Если происходит дефляция или Индекс потребительских цен (ИПЦ) падает, основная стоимость облигации может упасть. Если произойдет увеличение номинальной стоимости облигации, вам также придется платить больше налогов (и это может свести на нет любую выгоду, которую вы можете получить от инвестирования в облигации TIPS). Наконец, облигации с защитой от инфляции чувствительны к любому изменению текущих процентных ставок, поэтому, если вы продадите эти облигации до наступления срока погашения, вы можете потерять часть денег.

Вывод: Итак, одной из основных задач центральных банков является контроль инфляции. Сейчас риск разгона инфляции заставляет ФРС и центральные банки рассуждать на тему ужесточения денежно-кредитной политики, что в свою очередь может негативно повлиять на фондовый рынок. Инфляция – это неотъемлемая часть рыночной экономики, поэтому опытным инвесторам не стоит её бояться и, грамотно управляя своим портфелем и добавляя в него классы активов, которые, как правило, опережают рынок в условиях инфляции, вы будете чувствовать себя спокойно.

121 05:56

Многие всё ещё путают инвестиции и торговлю

Сегодня раскрою вам наглядно, в чем разница и почему инвестиции выгоднее.
Давайте уже усвоим: инвестиции и спекуляции – вообще не одно и то же. Многие продолжают путать эти понятия. Называют себя инвесторами, а обсуждают закрытые за неделю позиции.

Спекуляции (трейдинг) – действия активные, это постоянное нахождение в рынке, т.е ежедневная работа.

Трейдеры:
- постоянно следят за поведением графиков, отлавливают сигналы
- совершают за день/неделю десятки сделок
- торгуют на срочном рынке производными инструментами, по сути тем, чего не существует: будущими контрактами, прогнозами и т.д.
- зачастую используют заемные средства
- играют на понижение: продают то, чего у них по факту нет с обязательством выкупить при достижении определенной цены

Такая активная и рискованная деятельность сопряжена с немалым напряжением: необходимость всё контролировать, не упустить момент, вовремя выйти или войти, выставить все сигналы правильно. Малейшая ошибка может вылиться в большие потери.

В противовес этому, инвестиции – пассивная стратегия.

Инвестор:
- однажды формирует свою стратегию инвестирования, распределяет активы по классам и совершает покупки согласно плану
- при точечном инвестировании изучает бизнес, проводит фундаментальный анализ, смотрит историческую динамику и принимает решение: вкладываться в него или нет
- может присматривать за теми бизнесами, куда инвестировал, делать ребалансировку один раз в год
- заглядывает в свой портфель 1-2 раза в месяц
- не может понести потери пока сам не зафиксировал убыток
- уверен: какие бы колебания не существовали на рынке, в долгосрочной перспективе рынок будет расти
- снижает риски за счет распределения активов по странам, валютам, отраслям и посредникам.
- может заниматься любимым делом, своими интересами. Ему не нужно находится в рынке как на работе. Его деньги самостоятельно работают, требуя минимальной включенности.

Интересное наблюдение
В списке Forbes вы не найдете тех, кто создал себе состояние спекуляциями. Даже великие трейдеры, вошедшие в историю потрясающими результатами торговли, не являются по-настоящему состоятельными людьми. Зачастую от того, что их успехи единичны и составляют результат удачного стечения обстоятельств и отчаянного риска.

И напротив, все мы знаем Уоррена Баффета, который входит в десятку богатейших людей мира. Да и по сути весь список Forbes – это список акционеров публичных компаний. Любой частный инвестор может стать совладельцем этого бизнеса и этого успеха.

Я надеюсь, что донес смысл того, что активные и пассивные инвестиции – разные берега океана под названием «Фондовый рынок». На каком берегу ловить рыбу – каждый выбирает сам.

159 07:09

142 06:25

146 06:25

Инвестиционные идеи по секторам

148 06:27

Pre-IPO в 2021 году: что это такое и как купить акции

Что такое Pre-IPO?

Компании на стадии Pre-IPO — это частные компании, то есть те, которые еще не вышли на биржу (вышедшие на биржу называются публичными). Примеры частных компаний: SpaceX, IKEA, Huawei, Revolut, Mars, Playrix. Как видите, размер здесь «не имеет значения»: товары IКЕА и Huawei продаются по всему миру, но на бирже эти корпорации не торгуются. Почему? На этот вопрос может быть два ответа.

1. Компании просто не хотят и не собираются становиться публичными примерно никогда.
2. Компании хотят и собираются стать публичными, но еще не успели это сделать.

Здесь уместно немного рассказать о том, зачем вообще бизнесы проводят IPO. Выход на биржу — это самый дешевый способ привлечь финансирование. За кредит в банке придется платить проценты, за выпущенные облигации — купоны. По акциям же у компаний денежных обязательств нет — даже дивиденды отчислять не обязательно.

При этом в случае удачного размещения на бирже компания может одномоментно привлечь миллионы и даже миллиарды долларов. Пока что крупнейшим в истории считается IPO Саудовской нефтяной компании Saudi Aramco, которая привлекла при размещении $25,6 млрд. Полученные деньги компании обычно тратят на обновление инфраструктуры, персонал, маркетинг, исследования и разработки и пр.

К выходу на биржу стремится большинство относительно крупных бизнесов. Apple, McDonalds, Disney, Procter & Gamble — акции этих известных брендов торгуются на бирже.

Частные корпорации вроде IKEA и Mars — редкое исключение. Компании, которые еще не вышли на IPO, обычно собираются сделать это в будущем.

Однако выйти на IPO непросто: размещение на бирже — долгий процесс, который может растянуться на несколько лет. Сначала компании надо оценить структуру своих активов и довести до совершенства финансовую отчетность, затем — выбрать андеррайтеров, разработать проспект эмиссии, подать заявку в регулирующий орган… Пока компания этого не сделала, узнать о ее намерениях выйти на IPO можно по косвенным признакам, инсайдерской информации или публичным заявлениям официальных лиц.

86 09:39

Чем отличается Pre-IPO от IPO?

Поскольку термин «Pre-IPO» еще не слишком известен инвесторам в России (в отличие, например, от США), часто возникает путаница в терминах «IPO» и «Pre-IPO».

Инвестиции в IPO — это покупка акций компании за несколько дней до ее выхода на биржу, когда уже известна дата IPO. Инвестор покупает акции по цене андеррайтера (инвестиционного банка, который организует размещение). В случае удачного IPO цена андеррайтера будет ниже первой публичной цены: в этом и есть смысл участия в IPO.

У инвестиций в IPO есть свои риски: это обычно низкая аллокация и локап-период.

Аллокация — количество акций, которое андеррайтер готов продать инвестору. Например, инвестор делает заявку на покупку акций на $20 тыс., а в итоге получает бумаг только на $2 тыс.: аллокация составляет 10%. Предсказать показатель аллокации заранее невозможно.

Локап — период (обычно от 3 до 6 месяцев), когда инвестор не может продать купленные им до IPO акции. Локап нужен, чтобы Pre-IPO инвесторы не обвалили котировки, ринувшись избавляться от своих бумаг в первый день торгов. Он устанавливается и для IPO, и для Pre-IPO: для большинства акций, купленных до размещения на бирже. Обычно локап-период длится 3-6 месяцев: в этом случае минимальный срок инвестирования в IPO — до полугода. Такую инвестицию можно назвать среднесрочной. Если локапа нет, реализовать идею можно за пару недель.

Pre-IPO — это инвестиция на долгосрок: обычно от 1 до 3 лет. Инвестор ждет, когда компания выйдет на IPO, потом — когда пройдет локап-период. Преимущество перед IPO здесь в том, что аллокация получается 100%. Плюс по Pre-IPO выше общая доходность. Однако неопределенности больше, а ликвидности (до выхода компании на биржу) меньше.

66 06:30

Инвестиции в Pre-IPO — доходность, стратегии выхода, риски

Инвестиции в Pre-IPO — это нечто среднее между венчурными инвестициями и инвестициями в биржевые акции. Венчур предполагает очень высокий риск и не менее высокую потенциальную доходность, которая может достигать сотни процентов. Однако большинство венчурных инвестиций не приносят результата. Фондовый рынок куда менее рискованный и менее доходный, поскольку в большинстве своем на нем торгуются акции уже «устоявшихся» бизнесов.

Акции Pre-IPO объединяют в себе среднюю (относительно венчура и биржевых акций) потенциальную доходность и средний уровень риска. Инвестиции в Pre-IPO — это инвестиции в быстрорастущие, но зрелые бизнесы (которые, тем не менее, бывают убыточными).

Pre-IPO — доходность

Доходность по Pre-IPO может быть очень разной: она зависит от состояния рынка, самого эмитента и момента входа и выхода из акции (то есть момента ее покупки и продажи).
Ниже приведены последние примеры доходности Pre-IPO инвестиций:

Компания годовых
UiPath 900 %
Rubrik 90 %
Palantir 1800 %
Convoy 0 %
Udemy 80 %
Samsara 0 %
Momentus 680 %
Thought
Spot 160 %
Automation
Anywhere 300 %
FiscalNote 600 %

Как видите, доходность колеблется от 0% до 1800%

Да, в марте фондовый рынок был в глубокой просадке из-за пандемии, но длилось это недолго: уже в апреле он начал быстро отрастать. Пошел вверх индекс S&P 500, вырос спрос инвесторов на IPO. Благодаря зашкаливающему спросу андеррайтеры смогли установить высокие цены размещения.

Pre-IPO — стратегии выхода

Есть две стратегии выхода из Pre-IPO инвестиции:
• продажа акций частному инвестору или инвестфонду;
• продажа акций после выхода компании на биржу.

Инвестор может продать акции, не дожидаясь выхода компании на IPO, но сделать это сложнее. Продажа акций частному инвестору или инвестфонду.

Менее популярный вариант «экзита» — подходит тем, кто не хочет ждать выхода компании на биржу и кого устраивает текущая доходность акций. Суть в том, что инвестор продает акции, не дожидаясь выхода компании на IPO.

Продажа акций после выхода компании на биржу. Обычно к моменту выхода бизнеса на IPO его акции стоят дороже, чем во время инвестиционных раундов. Иначе говоря, инвестор в Pre-IPO покупает акции с большим дисконтом к цене размещения. Чем раньше куплена бумага, тем больше доходность.

Pre-IPO — риски

Риски Pre-IPO ниже, чем в венчурных инвестициях, и выше, чем при покупке акций на бирже.

Неспецифические риски Pre-IPO: банкротство эмитента, падение рынка и т. д.
Большая часть рисков в Pre-IPO инвестициях такая же, как и в инвестициях в целом. «Что-то может пойти не так» может и с самим эмитентом, и с рынком, и с законодательством в стране эмитента, и т. д. Компания Airbnb, например, в проспекте IPO указывала в числе угроз для своего бизнеса глобальное потепление.

Cпецифические риски Pre-IPO: неясность даты IPO, низкая ликвидность акций
Есть у инвестиций в Pre-IPO и специфические риски.
До подачи заявки на листинг только руководство компании знает о том, когда состоится IPO, — и даже оно может неадекватно оценить время на подготовку. К тому же выход на биржу могут отложить из-за разных причин — пандемия здесь очевидный пример. Кроме того, компания может просто захотеть остаться непубличной на долгие годы. В этом случае у инвестора остается один вариант выхода — продать акции другому частному лицу после их переоценки.
Как инвестору защититься от этого риска? Во-первых, покупать только акции крупных эмитентов с относительно большой капитализацией — почти все такие компании в итоге выходят на IPO, если их руководство не заявляет обратное. Во-вторых, желательно покупать акции через инвестиционную компанию, которая может организовать перепродажу другому частному лицу.

Пониженная ликвидность касается не только продажи, но и покупки акций Pre-IPO. В России буквально единицы инвестиционных компаний предоставляют такую услугу.

49 08:20